"Nous saluons les signaux positifs que nous avons reçus de Bruxelles et comptons sur l'approbation formelle prochainement de la fusion avec Austrian Airlines", a déclaré le PDG de Deutsche Lufthansa AG, Wolfgang Mayrhuber. « En suivant cette voie, la Commission européenne souligne sa stratégie visant à donner à l'industrie aérienne européenne une chance de persister dans la concurrence mondiale. En outre, un marché de la taille de l'Autriche peut conserver ses connexions internationales. La stratégie assure ainsi la concurrence, qui s'est accrue fortement et régulièrement depuis la déréglementation et la libéralisation du marché. Les intérêts des clients et des sites sont pris en compte de manière adéquate.
Plus tôt, la direction générale de la Commission de la concurrence de l'UE avait exprimé son soutien à l'octroi de l'immunité anti-trust pour la fusion avec Austrian Airlines dans des conditions économiquement acceptables à Lufthansa. "Un feu vert rapide pour la fusion est essentiel pour Austrian Airlines, l'aéroport de Vienne et tous les partenaires impliqués dans le trafic aérien pour obtenir la sécurité de planification et entreprendre résolument les mesures nécessaires", a souligné Mayrhuber.
Afin de finaliser les mesures nécessaires à une transaction réussie, Lufthansa a modifié sa dernière offre après des discussions intensives avec la direction générale de la Commission européenne de la concurrence et l'achèvement des tests de marché avec des engagements de concurrence. Étant donné qu'un accord substantiel était apparu, alors que la Commission européenne, en tant qu'organe collégial, n'était pas en mesure de donner son approbation formelle avant la date limite du 31 juillet 2009, Lufthansa, en consultation avec l'Österreichische Industrieholding AG (ÖIAG), a demandé à la Commission autrichienne des OPA de une prolongation du délai jusqu'au 31 août 2009.
Avec le feu vert formel de la Commission européenne pour la fusion et l'approbation d'un allégement partiel d'Austrian Airlines dans le délai prolongé, toutes les conditions préalables nécessaires au rapprochement entre Austrian Airlines et Lufthansa seraient remplies. L'approbation de l'allègement partiel de la dette totale d'Austrian Airlines de 500 millions d'euros auprès de l'ÖIAG doit être accordée dans des conditions économiquement acceptables pour Lufthansa.
Malgré une analyse approfondie, des opinions divergentes et des négociations difficiles entre les parties, on cherchait à tout moment une solution constructive, a observé Mayrhuber. Il a ajouté : « La fusion des deux compagnies aériennes est dans l'intérêt de toutes les parties prenantes. Les clients auront un accès continu à un réseau dense avec des connexions attractives. L'importance internationale de Vienne en tant que centre d'affaires sera garantie à long terme par la coopération avec Lufthansa en tant que partenaire d'Austrian Airlines. L'Europe de l'Est conservera également d'importantes connexions via le hub de Vienne, qui revêtent une importance majeure pour le développement économique de cette région. Aux termes de l'offre publique d'achat, les actionnaires recevront un très bon prix pour leurs actions. Le personnel d'Austrian Airlines a la possibilité de trouver un emploi et, par conséquent, de créer des perspectives d'avenir.
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Plus de 88 % des actionnaires d'Austrian Airlines avaient proposé de vendre leurs actions à Lufthansa avant le 11 mai 2009. Les actionnaires recevront le prix d'achat de 4.49 euros par action au plus tard dix jours de bourse après l'approbation formelle de la fusion par la Commission européenne. Pour tous les actionnaires d'Austrian Airlines qui n'ont pas encore accepté l'offre, le délai d'acceptation a été prolongé suite à la prorogation du délai de l'offre publique d'achat. Au lieu du 14 août 2009, ces actionnaires peuvent désormais vendre leurs actions jusqu'à huit jours après la publication de la réalisation des conditions de l'OPA concomitante à l'approbation formelle de l'UE. Ces actionnaires recevront le prix d'acquisition au plus tard dix jours de bourse après l'expiration du délai prorogé de cession de leurs actions.
À l'issue de l'offre publique d'achat, Lufthansa cherchera, par le biais d'un retrait obligatoire, à acquérir les actions des actionnaires restants d'Austrian Airlines afin de reprendre complètement la société.
QUE RETENIR DE CET ARTICLE :
- With the formal go-ahead from the EU Commission for the merger and approval of a partial relief of Austrian Airlines by the extended deadline, all the necessary prerequisites for the tie-up between Austrian Airlines and Lufthansa would be met.
- Since substantive agreement had become apparent, while the EU Commission, as a collegiate body, was unable to give its formal approval by the July 31, 2009 deadline, Lufthansa in consultation with the Österreichische Industrieholding AG (ÖIAG) applied with the Austrian Takeover Commission for an extension of the deadline up to August 31, 2009.
- In order to finalize the measures required for a successful transaction, Lufthansa amended its last offer after intensive talks with the directorate general of the EU Competition Commission and the completion of the market tests with competition commitments.