Hertz va acquérir son rival Dollar Thrifty Automotive Group

La société de location de voitures Hertz Global Holdings Inc. envisage d'acquérir son concurrent Dollar Thrifty Automotive Group Inc.

La société de location de voitures Hertz Global Holdings Inc. prévoit d'acquérir son rival Dollar Thrifty Automotive Group Inc. pour 1.27 milliard de dollars en espèces et en actions, donnant à Hertz une plus grande présence sur le marché de la location de loisirs tandis que son activité principale de voyages d'affaires reste dans le marasme, The Wall Street Journal a rapporté lundi.

Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé l'accord dimanche. Les entreprises ont déclaré avoir entamé des pourparlers en novembre dernier.

L'accord marque une consolidation significative dans une industrie qui a lutté à la fin de 2008 et une grande partie de l'année dernière sous le poids des budgets de voyage réduits, de la chute des prix des voitures d'occasion, de l'endettement important et de la crise du crédit.

La demande de location de voitures a commencé à montrer des signes de vie à la fin de l'année dernière, et l'industrie a pu augmenter les tarifs de location et réduire les coûts. Hertz a déclaré qu'il s'attend à relever lundi ses prévisions de revenus et de bénéfices avant impôts pour l'année, mais s'attend à faire état d'une perte au premier trimestre.

Hertz prévoit de conserver les marques Dollar et Thrifty. L'acquisition consiste « vraiment à avoir une stratégie multimarque dans le segment des loisirs », a déclaré Mark P. Frissora, président-directeur général de Hertz.

L'achat de Dollar Thrifty aidera Hertz à mieux utiliser sa flotte, lui donnera un pied sur le marché de la location de voitures de milieu de gamme, augmentera ses emplacements en dehors des aéroports et lui permettra de pénétrer plus profondément en Europe, a déclaré Frissora.

Hertz utilise actuellement environ 95% de sa flotte pendant la semaine, mais seulement 30 à 40% pendant le week-end, a-t-il déclaré. Dollar Thrifty, en revanche, utilise la majeure partie de sa flotte pendant le week-end, lorsque les voyageurs de loisirs sont les plus susceptibles de louer, a-t-il déclaré. Les entreprises prévoient de combiner les flottes immédiatement.

Hertz prévoit de payer 41 dollars par action, dont 80 % en espèces et 20 % en actions. La partie en espèces se composera de deux éléments – l'un étant un dividende spécial de 200 millions de dollars de 6.88 $ par action, qui sera payé par Dollar Thrifty, suivi de 25.92 $ par action à la clôture. La partie en actions sera payée à un taux d'échange fixe de 0.64 par action Dollar Thrifty, sur la base du cours de clôture de Hertz le 23 avril de 12.88 $ par action. Hertz ne prévoit pas d'émettre de dette pour l'achat.

"Nous considérons que la stratégie de marque de Hertz pour les sociétés combinées est très convaincante", a déclaré Scott L. Thompson, président et chef de la direction de Dollar Thrifty, basé à Tulsa, Okla.

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Linda Hohnholz

Rédacteur en chef pour eTurboNews basé au siège d'eTN.

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