Votre entreprise va-t-elle gagner ou perdre de l'argent sur un projet ou un investissement? Voici comment le découvrir!

Votre entreprise va-t-elle gagner ou perdre de l'argent sur un projet ou un investissement? Voici comment le découvrir!
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Écrit par Linda Hohnholz

Lorsque votre entreprise commence enfin à gagner de l'argent, vous devez investir pour gagner encore plus d'argent. Les entreprises doivent tirer le meilleur parti de leurs bénéfices et de leurs économies en réalisant des investissements solides qui augmenteront d'année en année. Si vous n'investissez pas, vous manquerez d'importantes occasions d'améliorer votre valeur financière. Les organisations utilisent divers types de données financières et d'outils d'analyse pour prendre des décisions d'investissement. Si vous avez une nouvelle idée de produit ou envisagez d'acheter des actions dans différentes entreprises, ne vous précipitez pas dans la planification. Vous devez être sûr que l'engagement est significatif. Lorsque vous souhaitez utiliser des fonds d'entreprise, sachez avec certitude si vous gagnerez ou perdrez de l'argent sur le projet.

La question est maintenant: comment êtes-vous censé établir la faisabilité d'une proposition? C'est simple, en fait. Calculez le taux de rendement interne et vous obtiendrez votre réponse. Le taux de rentabilité interne, TRI En bref, c'est une mesure de décision importante qui peut être appliquée pour prédire le montant d'argent que vous recevrez à l'avenir. Cela aide votre entreprise à comparer un projet / investissement à un autre et, surtout, à déterminer s'il est viable. Au moment où le TRI est établi, il est mesuré par rapport au taux de rendement minimum de l'organisation. Plus le taux de rendement interne est élevé, plus le potentiel de croissance est élevé. Si le TRI est inférieur, la proposition doit être rejetée immédiatement.  

Utilisation du TRI dans la prise de décision financière 

Vous êtes perdu parce que vous ne savez pas quel projet vaut la peine d'être poursuivi. C'est là que le taux de rendement interne entre en jeu. Il offre un moyen simple de comparer la faisabilité des différents projets à l'étude. Les professionnels tels que les gestionnaires financiers ne sont absolument pas conscients des lacunes liées au TRI et ne sont pas entièrement préparés à interpréter son importance ou son utilisation adéquate. 

Si vous prenez le temps d'examiner plusieurs investissements, vous découvrirez immédiatement qu'ils reposent sur des taux de rendement internes attractifs. La métrique a été déployée pour justifier les décisions d'investissement. Il n'est pas difficile de comprendre l'attrait du TRI, car il fournit une comparaison assez simple du rendement annuel d'un investissement spécifique. Vous ne regardez pas un calcul déformant. Au contraire, vous pouvez sélectionner les bons projets. Plus important encore, vous ne risquez pas de créer des attentes irréalistes pour vous-même ou pour les actionnaires, d'ailleurs. 

Néanmoins, le taux de rendement interne ne devrait pas être la seule mesure utilisée dans le processus de prise de décision financière. Il est exprimé en pourcentage, ce qui signifie que le TRI ne tient pas compte de l'étendue globale de l'accord. Pour le dire simplement, il doit être utilisé en conjonction avec d'autres métriques pour confirmer les résultats tirés de la budgétisation des immobilisations.  

Le TRI ne doit pas être confondu avec le ROI 

Lors de l'examen du retour sur investissement, vous pouvez utiliser deux paramètres: le taux de retour interne et le retour sur investissement. Le retour sur investissement se réfère à l'augmentation ou à la diminution du ratio concernant une transaction commerciale sur une certaine période. Il faut prêter attention au fait que le TRI et le ROI sont des mesures complémentaires, la seule chose qui distingue les deux étant la valeur temporelle de l'argent. Le TRI, en revanche, est utile pour les estimations de la budgétisation des immobilisations lors de l'expansion. Le TRI diminue comparativement au ROI, qui reste constant. 

Il n'est pas facile de réaliser des estimations pour les programmes ou processus basés sur des projets, car ils impliquent des facteurs qui changent. La précision dépend de ce qui est considéré comme coût et retour. Le retour sur investissement pourrait désormais toujours fournir une bonne réponse. La formule de calcul du TRI est la même que celle du calcul de la VAN. Alors, y a-t-il une différence? Oui. La VAN est remplacée par 0 et le taux d'actualisation est remplacé par IRR. La formule de calcul du TRI n'est pas compliquée. 

Si vous envisagez des investissements en private equity, ce n'est pas une bonne idée de calculer le retour sur investissement, car vous pouvez connaître le rendement attendu des actions concernées. Le TRI prend en compte la croissance des investissements, mais le retour sur investissement tient compte du moment choisi pour gérer les flux de trésorerie. Ce dont vous devez vous rappeler, c'est que les deux indicateurs ont leurs forces et leurs faiblesses.  

TRI vs taux de croissance annuel composé 

En règle générale, le TRI est plus flexible que le taux de croissance annuel composé (TCAC) en ce sens qu'il prend en compte plusieurs flux de trésorerie et périodes. En d'autres termes, il ne prend pas en compte toutes les variables qui interviennent en ce qui concerne les investissements. Le taux de croissance annuel composé est axé sur le montant de l'investissement initial, ainsi que sur la valeur finale pour déterminer le taux de croissance. En effet, le calcul est plus simple par rapport au taux de rentabilité interne (il peut être calculé à la main), mais cela ne compense pas ses limites. 

Imaginez le scénario suivant: Vous souhaitez investir dans une idée, qui nécessite l'acquisition d'instruments particuliers pour fabriquer des pièces de haute précision pour un client important. Le projet est susceptible de s'étendre sur une longue période et, lorsqu'il arrivera à son terme, l'entreprise fabriquera ses propres pièces. Le montant requis pour lancer le projet est de 500,000 150,000 $. Les flux de trésorerie estimés pour les années à venir sont de 170,000 190,000 $, 200,000 80,000 $, XNUMX XNUMX $ et XNUMX XNUMX $. L'expansion est déterminée selon le contrat légal que le client a accepté de signer. Vous pouvez économiser environ XNUMX XNUMX $ en ce qui concerne l'équipement. Vous devez savoir avec certitude si vous rencontrerez des succès futurs.   

L'IRR peut être utile pour des problèmes plus complexes. Par exemple, si vous avez affaire à des entrées et des sorties de trésorerie variables, il est fortement recommandé d'utiliser la formule IRR. Vous pouvez calculer le taux de rendement interne avec Excel. Si vous pensez que l'utilisation des fonctions Excel IRR est trop compliquée, utilisez une calculatrice en ligne. Il vous suffit de saisir les flux de trésorerie prévus et les dates de leur survenance. Une fois les paramètres d'entrée complétés, le calculateur déterminera automatiquement le TRI de votre projet / investissement.  

Pour résumer, vous n'avez pas la tâche facile. Vous devez avoir la garantie que vous tirerez profit de vos investissements, c'est pourquoi vous devez prendre des décisions basées sur des calculs. Désormais, vous savez quel est le bon outil pour une prise de décision de bonne qualité. 

A propos de l'auteure

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Linda Hohnholz

Rédacteur en chef pour eTurboNews basé au siège d'eTN.

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