Transat obtient 100 millions de dollars de financement supplémentaire

Transat AT inc. a annoncé aujourd'hui avoir conclu une entente avec la Société de financement d'urgence des entreprises du Canada, une société d'État fédérale, pour obtenir 100 millions de dollars de liquidités supplémentaires. Dans le cadre de la mise en place de ce financement supplémentaire, par le biais de la Facilité de financement d'urgence pour les grands employeurs (LEEFF), Transat a conclu une entente avec tous les prêteurs pour reporter les échéances d'avril 2023 à avril 2024, ainsi que pour reporter d'octobre 2022 à octobre 2023 la date à laquelle la Société doit respecter certains engagements financiers.

Ces liquidités s'ajoutent au financement initial obtenu le 29 avril 2021 par l'intermédiaire de LEEFF pour aider la Société à surmonter les effets de la pandémie. Le 10 mars 2022, Transat a également reçu 43.3 millions de dollars supplémentaires pour les remboursements aux voyageurs et a négocié des reports favorables de 20 mois pour certaines modalités clés de l'entente de financement LEEFF non garantie.

Comme l'a déclaré Annick Guérard, présidente-directrice générale, « Ce financement complémentaire et les modifications apportées aux accords existants renforcent notre situation de trésorerie et renforcent notre résilience financière. Cette importante étape de financement, combinée à des ventes qui se sont bien comportées au cours des derniers mois, nous donnera la flexibilité financière pour déployer notre plan stratégique avec optimisme et confiance.

La facilité de crédit supplémentaire mise à disposition par la Corporation de financement d'urgence des entreprises du Canada, que Transat utilisera au besoin au cours des prochains mois, est d'un montant de 100 millions de dollars dont 80 % aux termes et conditions de l'emprunt non renouvelable et non garanti. facilité de crédit modifiée en mars dernier, et 20 % est conforme aux conditions de la facilité de crédit renouvelable et garantie.

Dans le cadre du financement LEEFF, Transat a émis un total de 4,687,500 3.20 10 bons de souscription pour l'achat d'un nombre équivalent d'actions de Transat à un prix d'exercice de XNUMX $ par action sur une période de XNUMX ans¹. Les bons de souscription seront acquis au prorata des tirages qui seront effectués, mais 50 % des bons de souscription acquis seront perdus si le prêt devait être remboursé en totalité d'ici le 31 décembre 2023.

L'arrangement financier accorde également à Transat une facilité de crédit supplémentaire d'un montant maximal de 50 millions de dollars, sous réserve de certaines conditions qui doivent être remplies au plus tard le 29 juillet 2023, dont l'obtention d'un financement supplémentaire auprès d'un tiers. Cela démontre l'engagement renouvelé de la société d'État envers Transat dans la mise en œuvre de son plan de relance.