Groupe Expedia, Inc. a annoncé aujourd'hui qu'il levait environ 3.2 milliards de dollars de nouveaux capitaux, consistant en un placement privé de 1.2 milliard de dollars d'actions privilégiées perpétuelles et environ 2 milliards de dollars en nouveau financement par emprunt. Ces efforts font partie d'une stratégie globale visant à améliorer la flexibilité financière d'Expedia Group et à renforcer sa position de liquidité. Les fonds d'investissement gérés par des filiales d'Apollo Global Management, Inc. et de Silver Lake, deux des principaux investisseurs mondiaux en actifs alternatifs, fournissent l'investissement en actions. David Sambur, co-partenaire principal de l'activité de capital-investissement d'Apollo, et Greg Mondre, co-PDG et associé directeur de Silver Lake, rejoindront le conseil d'administration d'Expedia Group lors de la clôture des opérations de levée de fonds, qui est prévue le 5 mai. , 2020.
«Entre les étapes importantes qu'Expedia Group continue de prendre pour simplifier l'entreprise, les leaders talentueux que j'ai appris à connaître au cours des derniers mois et ce nouveau financement, nous sommes mieux placés pour continuer à relever le défi actuel et à sortir encore plus fort qu'auparavant - nous comprenons les défis financiers à venir et nous continuerons à répondre avec prudence à ces besoins », a déclaré Peter Kern, Vice-président, Expedia Group. «Nous sommes ravis d’avoir Apollo et Silver Lake en tant que partenaires précieux dans cet effort, car ils partagent notre ferme conviction de la croissance à long terme d'Expedia et attendent avec impatience les précieuses informations de David et Greg en tant que membres du conseil.
«Expedia est une entreprise de classe mondiale avec une collection inégalée de marques de voyages en ligne et un accès à une vaste offre de voyages diversifiée, et nous sommes ravis de nous associer à la direction et au conseil d'administration pour stimuler sa croissance et son innovation continues. Cet investissement permet à l'entreprise de disposer des ressources nécessaires pour maintenir son leadership sur le marché et sortir plus forte que jamais de l'environnement économique actuel », a déclaré Roseau Rayman, partenaire en Private Equity chez Apollo. "Investir de nouveaux capitaux importants dans une société à l'échelle et à la portée mondiales d'Expedia contribuera à renforcer sa position financière pour continuer à servir des millions de voyageurs dans le monde", a ajouté Jason Scheir, Partenaire Apollo et responsable de la valeur hybride américaine.
Greg Mondre ainsi que Joe Osnoss, Gérants de Silver Lake, a commenté: «Notre entreprise admire depuis longtemps Expedia en tant que véritable pionnier du commerce électronique qui a contribué à définir comment les gens utilisent la technologie pour réserver et vivre des voyages. Nous sommes honorés de nous associer à Barry, Peter, au conseil d'administration et à la direction alors qu'Expedia se lance dans sa stratégie de leadership et de croissance continus pour l'avenir.
Développements récents et estimations financières préliminaires
Des descriptions plus détaillées des transactions décrites ci-dessus ont été incluses dans un rapport actuel déposé aujourd'hui par Expedia Group auprès de la SEC, qui est disponible sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société. Le rapport de la SEC comprend également une mise à jour concernant les activités et la performance financière du groupe Expedia, y compris des estimations préliminaires de certaines mesures opérationnelles et financières pour le trimestre terminé. Mars 31, 2020. La Société n'a pas encore achevé ses procédures de clôture financière standard pour le trimestre et les résultats définitifs pourraient différer sensiblement des estimations présentées aujourd'hui.
Conseillers
JP Morgan et Moelis & Company LLC agissent en tant que co-conseillers financiers et agents de placement pour Expedia Group et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agit en tant que conseiller juridique. Evercore agit en tant que conseiller financier principal d'Apollo; Goldman Sachs & Co. LLC conseille également Apollo. Sidley Austin LLP et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sont les conseillers juridiques d'Apollo. Simpson Thacher & Bartlett LLP est le conseiller juridique de Silver Lake.
