C'est l'un des piliers du plan industriel que la société de capital-investissement Certarès développe pour ITA Airways.
Le mois d'octobre est décisif pour l'aboutissement des négociations entre le fonds américain et le ministère italien de l'Economie et des Finances pour l'acquisition de 50% plus une action de la compagnie aérienne sous pavillon italien.
Selon les informations d'Il Corriere della Sera, (quotidien italien), l'entrée de Delta Air Lines avec un investissement de 80 à 100 millions d'euros pour 10 à 15 % d'ITA pourrait être réalisable alors que la concentration sur les marchés - outre l'Amérique du Nord - envisage une rôle de premier plan sur les liaisons de Rome vers l'Amérique latine et l'Afrique "où certaines destinations permettraient de réaliser rapidement des vols rentables, sans attendre 2-3 ans qui servent généralement de rodage".
Enfin, une attention particulière sera portée à les coûts, notamment en matière de carburant et de location d'avions ; comme déjà annoncé ces derniers jours.
La haute direction de Certares a partagé les orientations du plan industriel avec Aeroporti di Roma : en attendant, la semaine prochaine - probablement le 11 octobre - le fonds américain devrait rencontrer les syndicats italiens, donc l'Agence nationale de l'aviation civile (ENAC) et l'Autorité des transports.
La Mef - ministère italien de l'Economie et des Finances - a prolongé le calendrier des négociations avec le consortium formé par le fonds américain Certares, Delta Airlines et Air France-KLM pour la privatisation d'ITA Airways.
Giorgia Meloni, la nouvelle présidente du conseil d'administration, décidera de la négociation avec Certares qui devrait aboutir "à la signature d'accords contraignants uniquement en présence d'un contenu pleinement satisfaisant pour l'actionnaire public" a souligné le ministère de l'Economie dans une note .
Selon les informations de La Repubblica, cependant, les comptes de l'ITA sont sous haute surveillance et deux postes inquiètent les futurs acquéreurs : le coût du carburant et la location des avions.
Cependant, les parties ont jusqu'au 31 octobre pour étudier le dossier en profondeur et parvenir à un accord.
Soutien de Certares à ITA sur le carburant et les avions
Il y a cependant quelques mouvements de Delta Air Lines qui semblent déjà orienter le transporteur américain vers un plan d'accompagnement de la croissance d'ITA et qui concernent à la fois le carburant et les nouveaux avions.
Pour faire face à la hausse des prix du carburant, ITA s'est appuyée sur l'offre de Delta Air Lines, propriétaire d'une raffinerie dans le Delaware, évitant ainsi le recours à la couverture et payant à Delta des prix plus bas pour ses approvisionnements.
C'est encore à Delta Airlines d'évoquer le sort d'ITA pour l'achat et la location d'avions auprès d'Airbus et de courtiers avec une mise de fonds de plus de 500 millions d'euros. Le soutien de Delta comprend deux conditions : l'acceptation des avions de la flotte de Delta par l'ITA et cet ensemble d'aides, carburant et avions, ne sera activé que lorsqu'il y aura au moins la signature de toutes les parties sur l'accord de vente préliminaire afin de réduire les coûts et d'assurer connectivité.
Selon les dernières rumeurs, Certares ne devrait pas présenter son plan industriel pour ITA, mais travaillera à améliorer le plan déjà présenté par le top management d'ITA début 2022.
En tout état de cause, les repreneurs probables souhaiteraient insérer un versement supplémentaire de 600 millions d'euros, vraisemblablement entre 2023 et 2024, portant la capitalisation d'ITA à un total de 1.95 milliard entre liquidités publiques et privées. Avec une éventuelle entente de vente finale, le conseil d'administration de l'ITA sera donc composé de cinq membres : président, chef de la direction et trois administrateurs. De ces trois membres seraient nommés par Certares et deux par le gouvernement italien.
Concernant la flotte ITA, Certares prévoit de la faire passer de 67 avions actuels à 80 en 2023 - première année du nouveau plan - pour atteindre 98-100 en 2024 et 120 en 2025.
QUE RETENIR DE CET ARTICLE :
- Le mois d'octobre est décisif pour l'aboutissement des négociations entre le fonds américain et le ministère italien de l'Economie et des Finances pour l'acquisition de 50% plus une action de la compagnie aérienne sous pavillon italien.
- l'acceptation des avions de la flotte Delta par ITA et ce programme d'aide, carburant et avions, ne sera activé que lorsqu'il y aura au moins la signature de toutes les parties sur l'accord de vente préliminaire afin de réduire les coûts et d'assurer la connectivité.
- Pour faire face à la hausse des prix du carburant, ITA s'est appuyée sur l'offre de Delta Air Lines, propriétaire d'une raffinerie dans le Delaware, évitant ainsi le recours à la couverture et payant à Delta des prix plus bas pour ses approvisionnements.
