Tiger Airways Holdings Pte, le transporteur à petit budget détenu en partie par Singapore Airlines Ltd., pourrait lever environ 200 millions de dollars singapouriens (143 millions de dollars) dans le cadre d'une offre publique initiale, selon un document de pré-commercialisation.
Tiger peut déposer des offres auprès de la bourse de Singapour dès le 21 décembre, selon deux personnes proches de la situation. Citigroup Inc., Morgan Stanley et DBS Group Holdings Ltd. ont été mandatés pour gérer la vente, ont-ils déclaré, demandant à ne pas être identifiés car les informations ne sont pas publiques.
La compagnie aérienne à bas prix devrait fonder sa vente d'actions sur des prévisions financières qui incluent la publication d'un bénéfice net de 61 millions de dollars singapouriens pour l'année se terminant en mars 2011, puis de 79 millions de dollars singapouriens l'année suivante, selon le document. Le moment de l'introduction en bourse est «meilleur» maintenant, les voyages aériens commençant à s'accélérer après que la récession mondiale a plongé les compagnies aériennes dans le monde entier dans des pertes, a déclaré Rohan Suppiah, analyste chez Kim Eng Securities Pte.
«Le marché dans son ensemble se redresse, nous constatons une augmentation des charges et le transport aérien commence à s'améliorer», a déclaré Suppiah.
Tiger Air n'a pas encore pris de décision sur une introduction en bourse, a déclaré le porte-parole Charles Sng dans un communiqué par courrier électronique. C'est une option que les actionnaires peuvent envisager, a-t-il déclaré.
Nick Footitt, un porte-parole de Morgan Stanley, et James Griffiths, un porte-parole de Citigroup, ont refusé de commenter. Karen Ngui, une porte-parole de la DBS, n'était pas disponible. Le porte-parole de Singapore Air, Nicholas Ionides, a renvoyé les demandes à Tiger Air.
Pertes mondiales
Le transporteur vise à fixer le prix des actions à la mi-janvier et prévoit une cotation en février, a déclaré l'une des personnes. La vente initiale des actions valorisera Tiger, qui a commencé à voler en septembre 2004, entre 725 millions de dollars et 910 millions de dollars, selon le document.
AirAsia Bhd., le seul transporteur à prix réduit d'Asie du Sud-Est coté en bourse, est évalué à 3.64 milliards de ringgits (1.1 milliard de dollars), selon les données compilées par Bloomberg. La compagnie aérienne basée à Sepang, en Malaisie, la plus grande compagnie aérienne à bas prix d'Asie du Sud-Est, a levé 505.4 millions de ringgits en septembre dans le cadre d'un placement privé d'actions visant à réduire la dette.
Les compagnies aériennes dans le monde pourraient enregistrer 11 milliards de dollars de pertes cette année, selon l'Association du transport aérien international. Les pertes pourraient diminuer de moitié à environ 5.6 milliards de dollars l'année prochaine, a déclaré hier le groupe. La demande de passagers, après une baisse de 4.1% en 2009, pourrait augmenter de 4.5% en 2010 alors que l'industrie rebondit après la récession, a déclaré l'IATA.
Le groupe Tiger avait accumulé des pertes de 127 millions de dollars singapouriens et des capitaux propres négatifs de 107 millions de dollars singapouriens à la fin du 30 septembre 2009, selon le document.
AirAsia, Jetstar
Tiger, Jetstar Asia et d'autres transporteurs à bas prix ont doublé leur part de marché en Asie depuis 2005 en gagnant des passagers des transporteurs nationaux. Au moins 20 compagnies aériennes à bas prix ont démarré sur le continent depuis 2000.
Singapore Air, la deuxième compagnie aérienne au monde en valeur marchande, détient 49 % de Tiger. Temasek Holdings Pte, une société d'investissement appartenant au gouvernement de Singapour, détient 11 %.
Tiger a 17 avions en service et 14 à 17 autres à livrer au cours des deux à trois prochaines années, selon le document de pré-commercialisation. L'âge moyen de sa flotte était d'environ 2.2 ans en octobre, a-t-il déclaré.
Le transporteur a passé des commandes pour un total de 66 avions Airbus SAS, selon le site Web de l'avionneur. La compagnie aérienne dessert plus de 25 destinations dans neuf pays d'Asie et d'Australie, selon son site Web.
QUE RETENIR DE CET ARTICLE :
- La compagnie aérienne à bas prix devrait baser sa vente d'actions sur des prévisions financières qui incluent un bénéfice net de 61 millions de dollars singapouriens pour l'exercice se terminant en mars 2011, puis de 79 millions de dollars singapouriens l'année suivante, selon le document.
- Le transporteur vise à fixer le prix de ses actions à la mi-janvier et prévoit une cotation en février, a indiqué l'une des sources.
- Tiger dispose de 17 appareils en service et de 14 à 17 autres qui seront livrés au cours des deux à trois prochaines années, selon le document de pré-commercialisation.
