Airbus SAS et Boeing Co. annoncent généralement les nouvelles commandes d'avions de ligne au salon du Bourget. Cette année, c'est déjà assez difficile de garder ceux qu'ils ont déjà.
«La priorité n'est pas d'obtenir de nouvelles commandes mais de maintenir celles que nous avons et de les transformer en livraisons», a déclaré hier le PDG d'Airbus Tom Enders dans une interview à Londres. Les compagnies aériennes mettent leurs avions au sol plus vite qu'elles ne prennent des livraisons pour la première fois depuis au moins 10 ans, a déclaré Randy Tinseth, directeur du marketing commercial chez Boeing.
Boeing n'a enregistré aucune commande nette au cours des cinq premiers mois de l'année, 65 contrats d'achat ayant été contrecarrés par un nombre égal d'annulations. Airbus a enregistré 11 commandes nettes après 21 abandons. Cela se compare à 884 accords combinés à la même période il y a un an, la fin d'une frénésie d'achat de quatre ans au cours de laquelle les compagnies aériennes se sont précipitées pour débarquer des jets plus économes en carburant dans un contexte de flambée des prix du pétrole.
Le salon de Paris sera un terrain d'essai pour savoir si Airbus, le plus grand constructeur d'avions commerciaux au monde, et le n ° 2 Boeing peuvent maintenir la production aux taux qu'ils ont promis aux investisseurs même après la chute des voyages aériens et le resserrement du crédit, obligeant les transporteurs à annuler ou reporter ordres.
La performance des constructeurs donne le ton aux constructeurs de moteurs, de pièces aérospatiales et autres avions, dont les cadres descendront dans la capitale française pour la biennale qui débutera le 15 juin.
`` Surapprovisionnement drastique ''
«Le contexte est une baisse du trafic aérien au moins trois fois pire que n'importe quelle période de 12 mois, potentiellement aggravée par une crise financière sans précédent», a déclaré Nick Cunningham, analyste chez Evolution Securities Inc. «La production devra fortement baisser pour éviter une offre excédentaire drastique de la capacité des compagnies aériennes. »
Les rendez-vous d'entreprise commencent demain à Paris, avec l'ouverture du salon le 15 juin pour l'industrie et du 20 au 21 juin pour le public. Environ 150,000 250,000 visiteurs professionnels et 2007 2,000 autres personnes sont venus en XNUMX, la dernière année de l'événement à Paris. Le nombre d'exposants dépassera les XNUMX pour la première fois, même s'il y aura moins d'avions neufs présentés, selon le groupe professionnel français organisateur du salon.
Alors que les compagnies aériennes annulent des commandes, Airbus et Boeing, basé à Chicago, s'efforcent de remplir les créneaux de livraison avec d'autres clients prêts à accepter des avions plus tôt. Les entreprises ont suffisamment de travail pour les occuper pendant au moins sept ans, et toutes deux insistent sur le fait que les perspectives à long terme sont optimistes.
Pour 2009, Airbus, basé à Toulouse, en France, prévoit toujours 480 livraisons, trois de moins que 2008, une année record. Boeing prévoit de 480 à 485, revenant à une trajectoire de croissance prévue avant qu'une grève ne réduise les livraisons de 2008 à 375. De nombreux avions expédiés cette année ont été financés avant la crise du crédit.
Doutes du fournisseur
Pour 2010, les perspectives sont moins claires, les fournisseurs étant moins optimistes que les planificateurs.
«Je prévois que la reprise aux niveaux de 2008 pourrait prendre plusieurs années», a déclaré le 28 mai le PDG de United Technologies Corp. Louis Chenevert, lors d'une conférence avec des analystes à New York. Son entreprise construit des réacteurs Pratt & Whitney et possède Hamilton Sundstrand, qui fabrique des systèmes électriques pour avions.
Cunningham d'Evolution conseille aux investisseurs de parier contre les actions des planificateurs maintenant, plutôt que quelques jours après le début du salon parisien, alors que les ventes à découvert après le battage des annonces de commandes ont été une stratégie courante.
L'effondrement des commandes sera suivi d'une «forte baisse» des livraisons étalées sur trois à quatre ans, selon l'analyste. Il privilégie la vente d'actions d'European Aeronautic, Defence & Space Co., la société mère d'Airbus, et évite également le fabricant de moteurs Rolls-Royce Group Plc.
Effondrement du voyage aérien
John Leahy, directeur de l'exploitation d'Airbus, prédit que la production ne changera pas beaucoup en 2010. Boeing n'a pas donné de prévisions. Les constructeurs prévoient des réductions de production limitées, alors même que le trafic aérien diminue.
La crise a entraîné des pertes chez des transporteurs comme Cathay Pacific Airways et Air France-KLM Group, ce qui a amené les compagnies aériennes à réduire leur capacité et leurs tarifs. Ce n'est pas un climat pour les achats d'avion.
Singapore Airlines Ltd. dit qu'elle mettra les avions en veille si elle ne peut pas les vendre ou les louer. British Airways Plc met ses appareils au sol et réduit de 4% les sièges d'hiver. Southwest Airlines Co., le plus grand transporteur à rabais au monde, réduira sa capacité de 6% cette année.
Les pertes des compagnies aériennes mondiales pourraient totaliser 9 milliards de dollars en 2009 alors que les revenus chutent de 15%, a déclaré le 8 juin l'Association du transport aérien international, doublant une prévision de trois mois. Le PDG de l'IATA, Giovanni Bisignani, a déclaré que les planificateurs pourraient livrer 30% d'avions en moins en 2010 et doivent réduire la production en conséquence.
Leader de la location
Les prévisions sont proches de celles faites en février par le plus gros client de Boeing et d'Airbus, Steven Udvar-Hazy, PDG d'International Lease Finance Corp. Il a prédit que les planificateurs réduiront jusqu'à 35% à partir du quatrième trimestre.
Les fabricants rejettent cette affirmation, mais un certain nombre de fournisseurs élaborent des plans d'urgence pour des changements de taux drastiques.
«Il y a un scepticisme considérable dans la base d'approvisionnement quant au fait que Boeing sera en mesure de maintenir le niveau de production sur la ligne de carrosseries étroites, malgré leur insistance sur le fait qu'ils ont suffisamment surréservé les créneaux de production», a déclaré JB Groh, analyste chez DA Davidson & Co. dans le lac Oswego, Oregon.
GKN Plc, le plus grand fabricant britannique de pièces d'avion de ligne, a prédit en janvier que la demande d'avions monocouloirs chuterait d'ici le milieu de l'année. Les avions à fuselage étroit comprennent les séries 737 de Boeing et A320 d'Airbus, et représentent les deux tiers des livraisons.
«Narrowbodies est probablement un domaine qui sera touché», avec des réductions allant jusqu'à 25% en 2010 et 2011, a déclaré Zafar Kahn, analyste chez Société Générale à Londres.
Ralentissement de la production
Airbus a l'intention de réduire la production mensuelle des avions de la série A320 à 34 contre 36, à partir d'octobre. Il gèlera également la sortie des A330 et A340 à fuselage large. Boeing réduit la production du 777 de 29% à cinq par mois, à partir du milieu de l'année 2010, et reporte les augmentations de taux sur les 767 et 747.
La société américaine a déclaré lors d'une réunion du 21 mai avec des investisseurs qu'elle n'avait pas besoin de réviser les plans de la société étroite. Les analystes disent le contraire, avec au moins cinq prédisant le lendemain que Boeing annoncera une baisse des taux du 737 cette année.
Boeing a réduit hier ses prévisions de croissance sur 20 ans pour les livraisons d'avions commerciaux, affirmant qu'il y aura un marché pour 29,000 1.4 nouveaux avions, soit 14% de moins que le nombre prévu il y a un an. L'entreprise avait augmenté les prévisions de XNUMX% au cours des trois années précédentes.
«Je ne change pas nos prévisions, et je ne dis pas que nous allons nous surprendre, mais nous le faisons toujours», a déclaré le chef du marketing Tinseth dans une interview.
Moulin à rumeurs silencieux
Même ainsi, il y a une quantité inhabituellement faible de spéculations sur les contrats prévus pour Paris, a déclaré Cunningham. Airbus et Boeing ont révélé un total de 64 milliards de dollars de commandes l'année dernière à Farnborough, en Angleterre, qui alterne avec Paris comme principal salon aérien européen.
Le Moyen-Orient a été le moteur des commandes ces dernières années, alors que des transporteurs tels que Emirates, Qatar Airways Ltd. et Etihad Airways ont rempli les carnets de commandes d'Airbus et de Boeing pour permettre l'expansion des hubs de Dubaï et d'Abu Dhabi.
À Farnborough, Etihad a commandé des avions Airbus d'une valeur de 10.7 milliards de dollars et des jets Boeing d'une valeur de 9 milliards de dollars. Dubai Aerospace Enterprises, le bailleur public, a confirmé 100 avions de ligne Airbus évalués à 13 milliards de dollars.
L'état des ventes d'avions incite certaines compagnies aériennes à revenir sur le marché dans l'espoir de pouvoir inciter les fabricants à obtenir des rabais.
Hazy d'ILFC a déclaré le 8 juin qu'il augmenterait les commandes en prévision d'une demande accrue des transporteurs pour remplacer les anciens modèles. Hazy avait prévu 150 achats jusqu'en 2019 et pourrait augmenter le nombre de 30% au cours des 12 à 18 prochains mois.
Et United Airlines de UAL Corp. a demandé à Airbus et Boeing de proposer des avions pour remplacer 111 gros porteurs et 97 Boeing 757 étroits. Le PDG Glenn Tilton a cité le moment opportun pour la commande, qui pourrait être évaluée à 20 milliards de dollars. United n'a pas commandé d'avions depuis 2001.
