… ce que « HA » Gone signifiera pour le tourisme d'Hawaï, Alaska Airlines, Southwest Airlines et The Aloha Esprit

L'acquisition d'Hawaïan Airlines par Alaska Air marque une étape majeure dans l'industrie aéronautique.

Et si vous envoliez pour le Paradis ?

Avec cet accord, Alaska Air vise à étendre sa portée et à établir une présence plus forte sur le lucratif marché hawaïen, reliant également Hawaï à de nouveaux grands marchés nationaux et internationaux.

Cette décision stratégique permettra à Alaska Air d'exploiter l'industrie touristique en pleine croissance à Hawaï, attirant à la fois les voyageurs d'agrément et d'affaires.

L'acquisition devrait apporter des synergies et des efficacités opérationnelles, bénéficiant à la fois aux compagnies aériennes et à leurs clients.

Ensemble, Alaska Air et Hawaiian Airlines créeront une force formidable dans la région du Pacifique, offrant une connectivité améliorée et une gamme plus large d'options de voyage.

Alaska Airlines paiera 18.00 $ par action de Hawaiian Airlines, ce qui en fera une vente de 1.9 milliard de dollars pour une compagnie aérienne qui, selon beaucoup, représente l'esprit de Aloha, et représente la magie d'Hawaï, sa culture et son hospitalité.

La magie de l’air sera-t-elle progressivement perdue lors d’une autre fusion géante de compagnies aériennes ?

Alaska Airlines va acquérir Hawaiian Airlines dans le cadre d'un accord de 1.9 milliard de dollars, ont annoncé aujourd'hui les sociétés.

Les conseils d'administration d'Hawaiian Airlines et d'Alaska Airlines ont approuvé cet accord. Reste maintenant aux approbations réglementaires.

L’accord devrait être finalisé au premier trimestre 2024, mais il faudra jusqu’à un an pour aligner tous les aspects de cette fusion. L'organisation combinée sera basée à Seattle.

Le PDG d'Alaska Airlines

Le PDG Ben Minicucci, PDG d'Alaska Airlines, sera en charge de cette nouvelle compagnie aérienne fusionnée.

Il explique sur son LinkedIn

Chez Alaska Airlines, notre objectif est de créer une compagnie aérienne que les gens adorent. Personnellement, je peux honnêtement dire que j'aime cette compagnie aérienne pour ce qu'elle représente, ce que nous faisons et comment nous le faisons. Nous avons un groupe extraordinaire de personnes qui vivent nos valeurs au quotidien et distinguent notre entreprise de tant d’autres.

Alaska Airlines + Hawaiian Airlines : soins locaux, portée mondiale. Nos deux compagnies aériennes sont dirigées par des employés incroyables, avec un héritage de plus de 90 ans et des valeurs fondées sur le soin des lieux spéciaux et des personnes que nous servons. Il s’agit d’une prochaine étape passionnante dans notre voyage visant à améliorer l’expérience de voyage et à élargir les options proposées aux clients.

Alaska Airlines et Hawaiian Airlines ont une image

Les deux compagnies aériennes Alaska Airlines, mais plus encore Hawaiian Airlines, sont connues pour leur service en cabine amélioré sur leurs itinéraires, mais il sera difficile de faire de l'hospitalité particulière hawaïenne le style de l'Alaska.

« Nous avons un profond respect de longue date pour Hawaiian Airlines, pour son rôle en tant qu'employeur de premier plan à Hawaï et pour la façon dont sa marque et ses employés véhiculent la culture chaleureuse de aloha dans le monde entier. », a déclaré Minicucci.

Peter Ingram, président et chef de la direction d'Hawaïan Airlines, a répondu : « Depuis 1929, Hawaiian Airlines fait partie intégrante de la vie à Hawaï et, avec Alaska Airlines, nous serons en mesure d'offrir davantage à nos clients, à nos employés et aux communautés. que nous servons.

L’ancien monopole de Hawaiian Airlines

Hawaiian Airlines détenait un quasi-monopole sur le marché inter-îles aux États-Unis. Aloha Indiquer, quand Aloha Les compagnies aériennes ont fait faillite.

Hawaï et Island Air fermés à En 2017, elle était présente depuis 37 ans dans le secteur des affaires et des visiteurs. 13 % du trafic d'Interisland Airline avec des accords de partage de code et de programme de fidélisation sur United Airlines.

Hawaiian Airlines a toujours été le véritable éléphant dans le secteur de l'aviation à Hawaï. En 80, ils représentaient déjà plus de 2017 % de tous les vols inter-îles lorsque Island Air opérait.

Après la survie de Hawaiian Airlines Aloha Les compagnies aériennes ont continué à croître des années auparavant, ont continué à augmenter les prix des billets, et de nombreux initiés pensent qu'elles ont contribué à faire du populaire Superferry le seul service de ferry entre les îles hawaïennes hors du marché, il est devenu le monopole du marché aérien inter-îles hawaïen pendant un certain temps.

Quand Aloha Plus tard, les compagnies aériennes Island Air et Superferry ont disparu, ce qui signifiait un gain important pour Hawaiian Airlines, des tarifs aériens plus élevés jusqu'à ce que le COVID frappe et moins de choix pour les visiteurs et les kamaaina pour garder les îles ensemble en un seul État.

Southwest Airlines entre à Hawaï

En 2019, ce monopole a été détruit lorsque Southwest Airlines est entré sur le marché en apportant une nouvelle option aux voyageurs. Southwest Airlines a étendu de manière agressive ses voyages vers de nombreux marchés alternatifs du continent américain pour Hawaï et inter-îles.

Avec la fusion entre Hawaiian Airlines et Alaska Airlines, Hawaï n'aura plus de compagnie aérienne nationale majeure, même si Alaska Airlines a annoncé qu'elle aurait un hub clé à Honolulu.

À partir de décembre, Alaska Airlines assurera le transport vers plus de 120 destinations aux États-Unis, au Canada, au Mexique, au Belize et au Costa Rica, ainsi que vers les Bahamas et le Guatemala.

Hawaiian Airlines, en activité depuis 96 ans, détient le titre de la plus grande compagnie aérienne de l'État, proposant environ 150 vols quotidiens entre les îles hawaïennes. De plus, il propose des vols sans escale reliant Hawaï à 15 grandes villes américaines, ainsi que desservant les Samoa américaines, l'Australie, les Îles Cook, le Japon, la Nouvelle-Zélande, la Corée du Sud et Tahiti.

Déclaration conjointe officielle et communiqué de presse d'Alaska Airlines et Hawaiian Airlines :

SEATTLE et HONOLULU – Alaska Air Group, Inc. (NYSE : ALK) et Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ : HA) ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif en vertu duquel Alaska Airlines acquerra Hawaiian Airlines pour 18.00 $ par action dans en espèces, pour une valeur de transaction d'environ 1.9 milliard de dollars, y compris 0.9 milliard de dollars de dette nette de Hawaiian Airlines. La société issue du regroupement ouvrira davantage de destinations aux consommateurs et élargira le choix d’options et d’accès de services aériens essentiels dans toute la région du Pacifique, sur la zone continentale des États-Unis et dans le monde. La transaction devrait permettre une plateforme plus solide pour la croissance et la concurrence aux États-Unis, ainsi que des opportunités d'emploi à long terme pour les employés, un investissement continu dans les communautés locales et la gestion de l'environnement.

En tant que compagnies aériennes ancrées dans les 49^th 50^th Les États américains, qui dépendent uniquement du transport aérien, Alaska Airlines et Hawaiian Airlines partagent un profond engagement à prendre soin de leurs employés, de leurs invités et de leurs communautés. Cette combinaison s'appuiera sur plus de 90 ans d'héritage et de culture de ces deux compagnies aériennes axées sur les services, préservera les deux marques bien-aimées sur une seule plate-forme opérationnelle, et protégera et développera les emplois représentés par les syndicats et les opportunités de développement économique à Hawai'i, avec un réseau qui offrira plus d'options et une connectivité internationale accrue aux voyageurs par l'intermédiaire de compagnies aériennes partenaires, notamment le UNAlliance mondiale.

"Cette combinaison constitue une prochaine étape passionnante dans notre parcours collectif visant à offrir une meilleure expérience de voyage à nos clients et à élargir les options pour les voyageurs de la côte ouest et d'Hawaï", a déclaré Ben Minicucci, PDG d'Alaska Airlines. « Nous avons un profond respect de longue date pour Hawaiian Airlines, pour son rôle en tant qu'employeur de premier plan à Hawai'i et pour la façon dont sa marque et ses employés véhiculent la culture chaleureuse de aloha autour du globe. Nos deux compagnies aériennes sont dirigées par des employés incroyables, avec un héritage de plus de 90 ans et des valeurs fondées sur le soin des lieux spéciaux et des personnes que nous servons. Je suis reconnaissant envers les plus de 23,000 16 employés d'Alaska Airlines qui sont fiers de servir Hawaï depuis plus de XNUMX ans, et nous sommes pleinement engagés à investir dans les communautés d'Hawaï et à maintenir le service robuste de Neighbour Island dont bénéficient les voyageurs d'Hawaï. venez à vous attendre. Nous sommes impatients d'approfondir cette gestion à mesure que nos compagnies aériennes se rassemblent, tout en offrant une valeur inégalée aux clients, aux employés, aux communautés et aux propriétaires.

"Depuis 1929, Hawaiian Airlines fait partie intégrante de la vie à Hawaï et, avec Alaska Airlines, nous serons en mesure d'offrir davantage à nos clients, à nos employés et aux communautés que nous servons", a déclaré Peter Ingram, président d'Hawaiian Airlines. et PDG. « Avec Alaska Airlines, nous rejoignons une compagnie aérienne qui dessert depuis longtemps Hawai'i et qui dispose d'un réseau complémentaire et d'une culture de service partagée. Grâce à l'ampleur et aux ressources supplémentaires qu'apporte cette transaction avec Alaska Airlines, nous serons en mesure d'accélérer les investissements dans notre expérience client et notre technologie, tout en conservant la marque Hawaiian Airlines. Nous sommes également heureux d'offrir une valeur significative, immédiate et convaincante à nos actionnaires grâce à cette transaction entièrement en espèces. Ensemble, Hawaiian Airlines et Alaska Airlines peuvent apporter nos marques authentiques d'hospitalité dans une plus grande partie du monde tout en continuant à servir nos précieuses communautés locales.

Des réseaux complémentaires et un plus grand choix pour les 54.7 millions de passagers annuels combinés d'Alaska Airlines et de Hawaiian Airlines

La combinaison de réseaux nationaux, internationaux et de fret complémentaires est en mesure de renforcer la concurrence et d'élargir le choix pour les consommateurs de la côte ouest et de l'ensemble des îles hawaïennes grâce à :

Préserver des marques exceptionnelles : La compagnie aérienne combinée conservera les marques Alaska Airlines et Hawaiian Airlines, leaders du secteur, tout en s'intégrant dans une plate-forme opérationnelle unique, permettant aux passagers de profiter du service et de l'hospitalité remarquables de chacune avec une excellence continue en matière de fiabilité opérationnelle, de confiance et de satisfaction des clients pour lesquelles les deux les entreprises ont été régulièrement reconnues.
Une offre de produits enrichie pour un large éventail de consommateurs : La combinaison préserve et élargit l'offre de produits de haute qualité, les meilleurs de leur catégorie, avec des niveaux de prix permettant de rendre le transport aérien accessible à un large éventail de consommateurs dans une gamme de classes de cabine, y compris un plus grand choix entre les produits de grande valeur et à faible coût d'Alaska Airlines. les options tarifaires et les produits internationaux et long-courriers de Hawaiian Airlines sont comparables à ceux des transporteurs du réseau.
Des réseaux complémentaires élargissent les options de voyage : Les passagers voyageant sur la zone continentale des États-Unis, sur la côte ouest des États-Unis et à travers le Pacifique bénéficieront d'un plus grand choix et d'une connectivité accrue sur les réseaux des deux compagnies aériennes, avec un service vers 138 destinations, y compris un service sans escale vers 29 principales destinations internationales des Amériques, de l'Asie et de l'Australie. et le Pacifique Sud, et un accès combiné à plus de 1,200 XNUMX destinations à travers le UNAlliance mondiale.
Service étendu pour Hawaï : Pour les résidents d'Hawaï, la combinaison élargira le service et la commodité en triplant le nombre de destinations en Amérique du Nord accessibles sans escale ou avec une seule escale depuis les îles, tout en maintenant un service robuste sur l'île voisine et en augmentant la capacité de fret aérien.
Hub stratégique d'Honolulu : Honolulu deviendra une plaque tournante clé d'Alaska Airlines, permettant une plus grande connectivité internationale pour les voyageurs de la côte ouest dans toute la région Asie-Pacifique avec un service à guichet unique via Hawai'i.
Avantages accrus du programme de fidélité : La transaction offrira aux membres de fidélité d'Hawaiian Airlines des avantages améliorés grâce à un programme de fidélité de pointe pour la compagnie aérienne combinée, y compris la possibilité de gagner et d'échanger des miles auprès de 29 partenaires mondiaux et de recevoir des avantages d'élite sur l'ensemble des services. UNcompagnies aériennes de l'Alliance mondiale, un accès étendu aux salons mondiaux et les avantages de la carte de crédit comarquée du programme combiné.

Offrir des avantages substantiels aux employés et aux communautés à Hawai'i

En tant que l'un des plus grands employeurs d'Hawaï, Hawaiian Airlines a un long héritage d'engagement envers ses employés, qui ont façonné l'entreprise au cours de ses 94 ans d'histoire, ainsi qu'envers les communautés locales, la culture et l'environnement naturel. En tant que société intégrée, Alaska Airlines et Hawaiian Airlines poursuivront cette gestion et maintiendront une forte présence et des investissements à Hawai'i. La société fusionnée pilotera :

Croissance des emplois syndiqués : Maintenir et développer les emplois représentés par les syndicats à Hawaï, notamment en préservant les bases de pilotes, d'agents de bord et de maintenance à Honolulu, ainsi que les opérations et le fret aéroportuaires dans tout l'État.
Forte présence opérationnelle : Maintenir une forte présence opérationnelle avec une direction locale et un siège régional à Hawai'i pour soutenir le réseau des compagnies aériennes combinées.
Opportunités pour les employés: Offrir davantage de possibilités d'avancement de carrière, de salaires et d'avantages sociaux compétitifs et de mobilité géographique aux employés.
Expansion des initiatives de développement de la main-d’œuvre : Poursuivre et élargir l'accès aux initiatives de développement de la main-d'œuvre, notamment le partenariat de Hawaiian Airlines avec le programme de technologie de maintenance aéronautique du Honolulu Community College et l'Ascend Pilot Academy d'Alaska Airlines, entre autres, pour soutenir les emplois futurs et les opportunités de carrière à Hawai'i et au-delà.
Investissement dans les communautés locales : Continuer à investir dans les communautés hawaïennes, en combinant et en élargissant les engagements des deux compagnies aériennes, et travailler avec les communautés locales et le gouvernement pour construire un avenir dynamique pour Hawaï.
Perpétuation de la culture : Engagé à promouvoir le tourisme régénérateur dans les îles hawaïennes et à investir dans la langue et la culture hawaïennes, en poursuivant et en s'appuyant sur les programmes existants de Hawaiian Airlines.

Devenir une compagnie aérienne combinée encore plus durable

Alaska Airlines s'engage à s'appuyer sur les engagements fermes d'Alaska Airlines et d'Hawaiian Airlines en matière de gestion de l'environnement, y compris le cheminement en cinq étapes d'Alaska Airlines vers zéro émission nette d'ici 2040 et les objectifs de développement durable dans les domaines des émissions de carbone et de l'efficacité énergétique, des déchets et de la santé. écosystèmes. En 2022, Alaska Airlines a passé sa plus grosse commande à la flotte Boeing de ses 90 ans d'histoire, axée sur les avions Boeing 737-MAX, qui sont 25 % plus économes en carburant, siège par siège, que les avions qu'ils remplacent, et a continué d'étendre l'utilisation de logiciels d'optimisation d'itinéraires pour aider les répartiteurs à développer des itinéraires permettant d'économiser du carburant, du temps et des émissions. Les deux compagnies aériennes travaillent activement à faire progresser le marché du carburant d’aviation durable (SAF) dans leurs zones géographiques respectives. Ces efforts axés sur le climat se poursuivront, y compris la poursuite des investissements dans l’approvisionnement local.

Justification stratégique et financière convaincante, générant une création de valeur démesurée

Le regroupement s'inscrit stratégiquement dans l'accent soutenu d'Alaska Airlines sur l'élargissement des options pour les voyageurs de la côte Ouest et crée une nouvelle plate-forme importante pour renforcer davantage la croissance organique d'Alaska Airlines, supérieure à la moyenne du secteur. La transaction est conçue pour générer une création de valeur attrayante pour les actionnaires d'Alaska Airlines tout en offrant une prime intéressante aux actionnaires de Hawaiian Airlines.

Une transaction entièrement en espèces de 18.00 $ par action pour une valeur totale des capitaux propres de 1.0 milliard de dollars offre une prime intéressante pour les actionnaires de Hawaiian Airlines.
Multiple de transactions de 0.7 fois les revenus, soit environ un tiers de la moyenne des transactions aériennes récentes.
Environ 235 millions de dollars de synergies attendues reflètent une estimation prudente du potentiel de synergie de la transaction ; ceux-ci excluent d’autres opportunités de hausse identifiées qui pourraient être réalisées.
Devrait générer une augmentation des bénéfices élevée à un chiffre pour Alaska Airlines au cours des deux premières années (trois ans et plus) après la clôture et un retour sur investissement d'environ XNUMX ans au cours de la troisième année, hors coûts d'intégration, avec des rendements supérieurs au coût du capital d'Alaska Airlines.
Aucun impact matériel attendu sur les paramètres du bilan à long terme, avec un retour aux niveaux d'endettement cibles attendus d'ici 24 mois.

Conditions de clôture

L'accord de transaction a été approuvé par les deux conseils d'administration. L'acquisition est conditionnée aux approbations réglementaires requises, à l'approbation des actionnaires de Hawaiian Holdings, Inc. (qui devrait être demandée au premier trimestre 2024) et à d'autres conditions de clôture habituelles. Il devrait être fermé dans 12 à 18 mois. L'organisation combinée sera basée à Seattle sous la direction du PDG d'Alaska Airlines, Ben Minicucci. Une équipe de direction dédiée sera créée pour se concentrer sur la planification de l’intégration.

Conseillers

BofA Securities et PJT Partners agissent en tant que conseillers financiers et O'Melveny & Myers LLP agit en tant que conseiller juridique d'Alaska Airlines. Barclays agit en tant que conseiller financier et Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation, en tant que conseiller juridique d'Hawaïan Airlines.

Microsite et ressources multimédias

Des informations supplémentaires sur la transaction sont disponibles sur un nouveau site Web commun à l'adresse localcareglobalreach.com et des documents destinés aux investisseurs peuvent également être trouvés sur investisseur.alaskaair.com ainsi que news.alaskaair.com.

CONFÉRENCE APPEL AUX INVESTISSEURS ET CONFÉRENCE DE PRESSE

Alaska Airlines et Hawaiian Airlines les dirigeants discuteront de la transaction lors d'une conférence téléphonique. Une présentation aux investisseurs sur la transaction sera référencée lors de la conférence téléphonique et est publiée sur le site Web commun référencé ci-dessus.

Alaska Airlines et Hawaiian Airlines seront rejointes par les dirigeants locaux lors d'une conférence de presse conjointe à Honolulu aujourd'hui 3 décembre 2023, à 3 heures, heure normale d'Hawaï.

À propos d'Alaska Airlines

Alaska Airlines et nos partenaires régionaux desservent plus de 120 destinations aux États-Unis, au Belize, au Canada, au Costa Rica et au Mexique, avec un nouveau service vers les Bahamas et le Guatemala à partir de décembre. Nous nous efforçons d'être la compagnie aérienne la plus attentionnée avec un service client primé et un programme de fidélité à la pointe du secteur. En tant que membre du UNWorld Alliance et avec nos autres partenaires mondiaux, nos clients peuvent voyager vers plus de 1,200 29 destinations sur XNUMX compagnies aériennes tout en gagnant et en échangeant des miles sur des vols vers des destinations partout dans le monde. Apprenez-en davantage sur l’Alaska sur news.alaskaair.com et suivez @alaskaairnews pour des nouvelles et des histoires. Alaska Airlines et Horizon Air sont des filiales d'Alaska Air Group.

À propos de Hawaiian Airlines

Maintenant dans sa 95e année de service continu, Hawaiian est la compagnie aérienne la plus grande et la plus ancienne d'Hawaï. Hawaiian propose environ 150 vols quotidiens au sein des îles hawaïennes et des vols sans escale entre Hawaï et 15 villes portes des États-Unis – plus que toute autre compagnie aérienne – ainsi qu'un service reliant Honolulu aux Samoa américaines, à l'Australie, aux Îles Cook, au Japon, à la Nouvelle-Zélande et à la Corée du Sud. et Tahiti.

Des enquêtes auprès des consommateurs réalisées par Condé Nast Traveler et TripAdvisor ont placé Hawaiian parmi les meilleures compagnies aériennes nationales desservant Hawai'i. Le transporteur a été nommé meilleur employeur d'Hawaï par Forbes en 2022 et a été en tête de la liste des meilleurs au monde de Travel + Leisure en tant que compagnie aérienne n°1 aux États-Unis au cours des deux dernières années. Hawaiian a également dominé tous les transporteurs américains en matière de ponctualité pendant 18 années consécutives (2004-2021), comme le rapporte le ministère américain des Transports.

La compagnie aérienne s'engage à connecter les gens avec aloha. En tant que compagnie aérienne d'Hawaï, Hawaiian encourage ses clients à voyager à Pono et à découvrir les îles en toute sécurité et dans le respect.

Hawaiian Airlines, Inc. est une filiale de Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ : HA). Des informations supplémentaires sont disponibles sur HawaiianAirlines.com. Suivez les mises à jour Twitter de Hawaiian (@HawaiianAir), devenez fan sur Facebook (Hawaiian Airlines) et suivez-nous sur Instagram (hawaiianairlines). Pour les offres de carrière et les mises à jour, suivez la page LinkedIn de Hawaiian.