NEW YORK – US Airways a annoncé jeudi que Merrill Lynch avait accepté d'acheter 19 millions d'actions de la compagnie aérienne dans le cadre d'une nouvelle offre publique.
Merrill Lynch est le seul souscripteur de la transaction. Les actions de la société ont augmenté de 2% dans les échanges de l'après-midi.
Le transporteur a déclaré avoir demandé une suspension des échanges "pour permettre une distribution ordonnée des nouvelles actions".
La Bourse de New York a déclaré avoir fermé les échanges pendant une partie de la journée. Mais les échanges ont repris jeudi après-midi et les actions d'US Airways ont chuté de plus de 3%.
Les actions d'US Airways ont été extrêmement volatiles ces derniers mois. Les actions de la compagnie aérienne ont baissé de 38% depuis le début de l'année, ce qui est encore pire que les autres transporteurs du secteur déficitaire. Mais le stock d'US Airways a augmenté de plus de 370% par rapport à il y a un mois, lorsqu'il a atteint son niveau le plus bas.
Les actions des compagnies aériennes ont augmenté ces dernières semaines, alors que la flambée des prix du pétrole – le plus grand ennemi du secteur – continue de baisser. Les prix du pétrole étaient d'environ 115 $ le baril jeudi, en baisse par rapport à leur record du 11 juillet de 147.27 $.
Raymond Neidl, analyste des compagnies aériennes pour Calyon Securities, a déclaré qu'il n'était pas surpris par l'opération, compte tenu de la récente reprise.
"J'ai prédit dans mon rapport de juillet que les compagnies aériennes feraient tout leur possible pour lever des fonds avant l'hiver", a déclaré Neidl. "Avec la récente remontée des actions des compagnies aériennes, cela a rendu encore plus tentant de faire une offre d'actions."
L'annonce est intervenue alors que Merrill tente de se remettre d'une série de mauvais paris sur le marché immobilier implosé. À la mi-juillet, la société a enregistré une perte de près de 5 milliards de dollars, car elle a subi des dépréciations massives sur son portefeuille lié aux prêts hypothécaires.
À l'époque, Merrill a également annoncé son intention de vendre environ 8 milliards de dollars d'actifs, y compris sa participation de 20 % dans le média Bloomberg LP, afin de lever des capitaux.
Il a suivi cela près de deux semaines plus tard en vendant une grande partie de ses titres adossés à des actifs en difficulté et en annonçant une vente d'actions dans le cadre d'un effort pour lever 8.5 milliards de dollars de nouveaux capitaux.
L'entreprise a maintenant perdu plus de 19 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, ce qui en fait l'une des entreprises les plus durement touchées par la crise du crédit qui a secoué les grandes sociétés de services financiers du pays.
US Airways est le numéro 6 des transporteurs aériens basés aux États-Unis, derrière American Airlines d'AMR Corp., United Airlines d'UAL Corp., Delta Air Lines, Continental Airlines et Northwest Airlines.
Merrill est la troisième société de valeurs mobilières en termes de ventes annuelles, derrière Goldman Sachs et Morgan Stanley.
