Une étude de PKF révèle que les hôtels américains sont extrêmement vulnérables à une forte baisse de la capacité des compagnies aériennes

ATLANTA, Géorgie – Selon les dernières données analytiques de PKF Hospitality Research (PKF-HR), les hôtels américains pourraient faire face à une baisse de la demande d'hébergement supérieure à celle enregistrée lors des troubles qui ont suivi les attentats terroristes du 11 septembre 2001. scénario de cas, une baisse de 1 pour cent du nombre de sièges transportés aux États-Unis entraînera une baisse de 0.39 pour cent de la demande dans les hôtels du pays. Ces résultats proviennent d'une analyse économétrique approfondie réalisée par les experts en hébergement PKF Hospitality Research.

"De nombreux acteurs de l'industrie ont spéculé sur l'effet d'entraînement qu'une détérioration de l'industrie du transport aérien aura sur les hôtels", a déclaré Mark Woodworth, président de PKF Hospitality Research. « Notre recherche a mesuré la relation historique entre ces deux composantes de l'industrie du voyage. Cela nous a permis de prévoir combien les hôtels d'affaires risquent de perdre compte tenu des réductions de capacité annoncées par les principales compagnies aériennes.

À l'aide des données historiques de Smith Travel Research, de Moody's Economy.com et du ministère des Transports, et en contrôlant les effets des changements de revenu et d'emploi, PKF-HR a découvert ce que beaucoup croient intuitivement : une relation hautement significative existe entre les sièges disponibles et demande de nuit de chambre d'hôtel.

« Sur la base de nos conclusions selon lesquelles une baisse de 1% des sièges d'avion disponibles entraîne une baisse de 0.39% de la demande hôtelière, si la capacité des compagnies aériennes est réduite de 10% comme certains l'ont suggéré, la demande d'hébergement chuterait de 3.9%. Pour mettre cela en perspective, la baisse de la demande d'hébergement enregistrée en 2001 n'était que de 3.3 pour cent », a noté Woodworth.

Compte tenu des prévisions Hotel Horizons(SM) du deuxième trimestre de PKF-HR pour 2008, une réduction de 3.9 % de la demande d'hébergement pour l'année se traduirait par environ 40 millions de nuitées en moins occupées, ou 4.3 milliards de dollars de revenus, sur une base annuelle. "Avec des pertes comme celle-ci, les exploitants d'hôtels seraient obligés de réduire considérablement le personnel et les autres coûts d'exploitation", a conclu Woodworth.

Cependant, plusieurs facteurs suggèrent que la baisse pourrait ne pas être si grave. « Comme on pouvait s'y attendre, les compagnies aériennes éliminent les vols les moins demandés et les moins économes en carburant. Une partie de la demande qui aurait réservé un vol qui n'est plus disponible ajustera simplement le calendrier de leurs plans de voyage. Des voyages seront toujours effectués », a noté Woodworth.

L'emplacement et le tarif sont importants

"Tout comme nous l'avons observé pendant les hauts et les bas du cycle d'hébergement normal, la réaction des hôtels américains à un changement économique majeur différera en fonction de divers facteurs", a-t-il ajouté.

D'un point de vue statistique, l'analyse de régression PKF-HR a révélé que Miami, Orlando, Phoenix et Denver ont historiquement montré les relations les plus significatives entre les sièges d'avion et la demande d'hébergement. Cela indique que ces villes sont les plus sensibles aux changements de service aérien. "Ce que ces marchés ont en commun, c'est qu'ils sont soit de grandes destinations de loisirs, soit géographiquement situés dans un endroit isolé, loin des autres grandes régions métropolitaines", a déclaré John B. (Jack) Corgel Ph. D., professeur à Robert C. Baker. de l'immobilier à la Cornell University School of Hotel Administration et conseiller principal de PKF-HR. « À l'inverse, les villes très diversifiées sur le plan économique, ou celles qui sont facilement accessibles depuis d'autres zones métropolitaines en automobile ou en train, sont les mieux placées pour résister aux réductions de capacité des compagnies aériennes. La plupart des grandes villes le long des deux côtes entrent dans ces catégories.

Les niveaux de prix dictent également la vulnérabilité des hôtels aux changements dans l'industrie du transport aérien. En général, les propriétés des échelles de chaîne les mieux notées et les moins bien notées sont les moins sensibles aux fluctuations de la capacité des compagnies aériennes, tandis que celles du milieu sont les plus perdantes. « Historiquement, la performance des hôtels de luxe et des motels économiques est largement insensible aux changements de capacité des compagnies aériennes. À l'inverse, les établissements d'hébergement des catégories haut de gamme et milieu de gamme sans restauration ni boissons ont affiché la plus grande vulnérabilité historique aux changements dans l'industrie du transport aérien. Ces deux segments d'hébergement sont populaires auprès des consommateurs d'affaires et de loisirs de niveau intermédiaire qui n'ont pas tout à fait l'isolation économique des voyageurs de luxe exécutifs ou le budget minimal des équipes de construction et des randonneurs économes », a déclaré Corgel.

Conclusion

« Compte tenu de ce qui se passe dans l'économie d'aujourd'hui, de nombreux éléments mobiles influent sur la performance des hôtels. Ce que nous avons accompli chez PKF-HR, c'est d'isoler l'impact direct de l'industrie du transport aérien sur l'hébergement, par opposition aux pressions à la baisse sur la demande hôtelière causées par la crise du crédit, la hausse des prix de l'essence pour les automobiles et la baisse de la confiance des consommateurs », a déclaré Woodworth. « Si des réductions importantes de la capacité des compagnies aériennes se produisent, il existe un potentiel d'impact extrêmement négatif sur les hôtels américains. L'impact variera selon l'emplacement géographique et l'orientation de la propriété, mais sera difficile à éviter complètement, peu importe où et qui vous êtes.

PKF Hospitality Research (PKF-HR), dont le siège est à Atlanta, est la filiale de recherche de PKF Consulting, une société de conseil et d'immobilier spécialisée dans l'industrie hôtelière. PKF Consulting possède des bureaux à Boston, New York, Philadelphie, Washington DC, Atlanta, Indianapolis, Houston, Dallas, Bozeman, Sacramento, Seattle, Los Angeles et San Francisco.