CALC, un fournisseur de solutions d'avions à chaîne de valeur complète pour les compagnies aériennes mondiales, a lancé le premier ABS (Asset-Backed Security) de Chine, libellé et réglé dans une devise étrangère, et le premier ABS de location d'avions sur le marché du placement public.
China Asset Leasing Company Limited, société enregistrée à Tianjin par le Groupe, est l'émetteur de cet ABS, qui aura des actifs de location d'avions comme actifs sous-jacents, et Huatai Securities (Shanghai) Asset Management Co. Ltd. (Huatai Securities Asset Management ), est le gestionnaire. L'ABS libellé en USD était coté à la Bourse de Shanghai.
Combler le vide sur le marché chinois, attirer les investisseurs nationaux en USD.
En tant que premier produit titrisé d'actifs chinois libellé et réglé en devises, cet ABS a créé un précédent en tant qu'innovation financière majeure, marquant une étape importante dans l'histoire du développement de la titrisation d'actifs en Chine.
1, Diversifier les offres de produits d'investissement en USD en fournissant des produits de haute qualité en Chine.
Actuellement, les produits à revenu fixe libellés en USD en Chine continentale manquent d'options d'investissement. Ce produit ABS est libellé et réglé en USD, ce qui ajoute de la diversité aux types de produits financiers disponibles en Chine, comble le vide des produits ABS en devises et constitue un important outil d'investissement et de couverture pour les investisseurs nationaux. Il propose également une catégorie de produits de haute qualité pour les fonds en USD destinés aux entreprises et aux institutions de Chine continentale. À l'avenir, on espère que le pool d'actifs basé sur l'USD se développera progressivement en Chine continentale, attirant davantage d'investissements en USD et aidant les investisseurs à obtenir des rendements stables et à réduire les sorties d'actifs en USD de Chine. Pendant ce temps, cela servira également de guide de prix pour les produits à revenu fixe chinois à court et à long terme.
2, Promouvoir le développement d'un marché des capitaux diversifié, mettre en œuvre l'esprit du 19e Congrès national du Parti communiste chinois et promouvoir une économie ouverte.
En raison de la complexité des devises étrangères, des actifs de location d'aéronefs, des politiques réglementaires et des structures de transactions spécialisées, les obstacles à l'innovation dans le financement de la location d'aéronefs ont toujours été élevés. Sous la direction de la China Securities Regulatory Commission (CSRC), avec le solide soutien du département des changes du pays, la Bourse de Shanghai et la China Securities Depository and Clearing Corporation Limited ont fondé conjointement le premier produit à revenu fixe libellé et réglé en devises étrangères. En l'espace de deux ans, CALC et Huatai Securities Asset Management ont surmonté de nombreux défis pour créer une structure de produits et des accords commerciaux stables et viables, conformes à la politique nationale.
La mise en œuvre de l'esprit du 19e Congrès national du Parti communiste chinois est d'une grande importance.
Le programme ABS n'est pas seulement une mise en œuvre significative du mandat du 19e Congrès national du Parti communiste chinois (PCC), mais aussi une étape importante par toutes les parties impliquées dans l'exécution active de la «One Belt One Road» (OBOR) et soutenir l’économie réelle conformément aux politiques nationales d’administration des changes, ce qui sert un objectif important et historique.
Cette catégorie de produits prend en charge la construction OBOR avec des instruments financiers à plusieurs niveaux.
Le rapport du 19e Congrès national du PCC a souligné que l'accent doit être mis sur la construction d'OBOR dans le cadre du principe d'attirer les investissements et d'investir à l'étranger tout en renforçant l'innovation et en encourageant la coopération. Lors de la Conférence nationale de travail sur les finances de 2017, le secrétaire général Xi a également souligné que pour développer l'OBOR, la Chine devait développer sa plate-forme financière et le mécanisme de financement associé.
Dans l'intervalle, conformément au «Plan d'action proposé par l'Administration de l'aviation civile de Chine (CAAC) pour l'initiative OBOR», la CAAC continuera à promouvoir la libéralisation des droits aériens des pays et régions situés le long d'OBOR, en se concentrant sur le convergence des réseaux de routes aériennes nationales et internationales.
En conséquence, pour exécuter la stratégie OBOR, un soutien financier solide est nécessaire via des instruments financiers à plusieurs niveaux, y compris différentes options de location financière et opérationnelle pour répondre à la demande croissante d'avions commerciaux pour fournir le trafic de passagers créé par la construction. de l'OBOR. Par conséquent, cette catégorie de produits ABS libellée en USD servira un objectif important et un rôle historique dans la stratégie globale d'OBOR.
M. CHEN Shuang, JP, Président de CALC, a déclaré: «CALC se consacre au développement de produits financiers innovants avec la location d'avions comme actif sous-jacent. Nous avons créé un autre précédent en introduisant des produits titrisés d'actifs libellés en devises et en offrant à l'industrie de l'aviation et à l'industrie du crédit-bail une nouvelle catégorie de produits financiers. CALC a également apporté des idées innovantes et une expérience pratique au secteur de la gestion d'actifs du financement de l'aviation en Chine. Comme toujours, CALC soutiendra le développement de la Route de la soie aérienne dans le cadre de l'Initiative chinoise One Belt One Road. En introduisant un financement innovant pour l'aviation, CALC contribuera à la construction d'un marché des capitaux et d'une économie professionnels, complets et diversifiés.
Mme Winnie LIU, directrice générale adjointe et directrice commerciale de CALC, a déclaré: «Après avoir réalisé avec succès les 40e créances de location d'avions, nous sommes ravis d'avoir introduit le premier titre adossé à des actifs de location d'avions, libellé et réglé en devises étrangères. sur le marché libre en Chine. Depuis l'introduction de la réalisation de créances de location-financement en Chine en 2013, CALC explore le développement d'une variété de produits pour répondre aux demandes en constante évolution des investisseurs. Le lancement réussi de cette catégorie de produits offre une autre option sûre, stable et innovante pour les produits à revenu fixe libellés en USD, ce qui est encore rare en Chine. Nous sommes profondément reconnaissants du soutien et de la reconnaissance des départements de l'Administration d'État des changes, de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Chine, de la Bourse de Shanghai et de China Securities Depository and Clearing Company Limited. Nous remercions également les investisseurs institutionnels participants qui ont fait confiance à CALC et à nos produits.
En septembre 2017, CALC se classait parmi les 10 premiers bailleurs mondiaux d'avions avec une valeur d'actifs combinée de flotte et de carnet de commandes dépassant 10 milliards de dollars US, selon ICF International, l'une des sociétés de conseil aéronautiques et aérospatiales les plus importantes et les plus expérimentées au monde. Au 27 décembre 2017, CALC dispose d'une flotte de 106 appareils. Le modèle commercial unique de CALC offre des services couvrant le cycle de vie complet d'un avion pour répondre aux besoins de gestion de la flotte des compagnies aériennes, y compris des services pour les nouveaux avions, les avions d'occasion et les aéronefs arrivant en fin de vie.
